Il BMW Group continua il suo percorso di crescita redditizia

+++ Zipse: “Implementare la strategia in modo coerente e con successo” +++ Margine EBT del gruppo dell’11,0% per l’intero anno +++ Margine EBIT del settore automobilistico al 9,8% nel 2023 +++ Percentuale di consegne di BEV del 15% nel 2023, come previsione +++ • Emissioni di CO2 della flotta UE pari a 102,1 g/km (WLTP) ‒ ben al di sotto del limite di 128,5 g/km +++ Proposto un dividendo di € 6,00 per azione ordinaria +++
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Monaco. Il BMW Group ha raggiunto i suoi obiettivi aziendali per l’anno finanziario 2023, come previsto. Nonostante la forte concorrenza e le condizioni volatili, l’azienda è riuscita a mantenere con successo la propria crescita redditizia e a difendere la propria posizione di leader nel segmento premium globale: nell’anno fino alla fine di dicembre sono stati consegnati ai clienti un totale di 2.554.183 veicoli premium (2022: 2.399.632 unità / +6,4 % ) ‒ di cui 717.620 unità nel quarto trimestre (4 trimestre 2022: 651.794 unità / +10,1% ). Le consegne per l’intero anno hanno registrato un solido aumento, determinando una quota di mercato del 3,3%.

L’elevata domanda per i suoi prodotti è stata il motore della continua e forte performance finanziaria del BMW Group: il margine EBT del gruppo è stato dell’11,0% (2022: 16,5%; quarto trimestre: 8,6%; 2022: 8,2%), al di sopra dell’obiettivo strategico del 10% . Il margine EBIT nel segmento automobilistico del 9,8% (2022: 8,6%; 4° trimestre: 8,5% ; 4° trimestre 2022: 8,5%) rientrava nell’intervallo obiettivo previsto del 9,0-10,5%.

Per tutto il 2023, la gamma fresca e attraente di veicoli completamente elettrici dell’azienda è stata un fattore chiave di crescita. Il BMW Group ha consegnato ai clienti un totale di 375.716 auto completamente elettriche (2022: 215.752 unità / +74,1% ) ai clienti, raggiungendo una quota di circa il 15% delle vendite totali, come previsto. Includendo i PHEV consegnati, il BMW Group ha venduto un totale di 565.875 veicoli elettrificati (2.022:433.792 unità / +30,5% ) e ha quindi raggiunto una quota di vendita del 22%.

L’elettrificazione del portafoglio veicoli contribuisce in modo significativo alla riduzione delle emissioni di CO2 nel Gruppo e anche alla continua riduzione delle emissioni di CO2 della flotta. Nella flotta europea, il BMW Group ha continuato a ridurre le emissioni nel 2023: con 102,1 grammi per chilometro di CO 2 (secondo WLTP; 2022: 105 g/km / -2,8%), la cifra preliminare era significativamente inferiore all’obiettivo fissato da l’Unione Europea di 128,5 grammi per chilometro.

“L’anno 2023 ha sottolineato come stiamo implementando la nostra strategia in modo coerente e con successo. Abbiamo registrato una forte crescita e aumentato sostanzialmente la nostra percentuale di veicoli completamente elettrici, migliorando al contempo la nostra redditività operativa. Molte persone parlano di “trasformazione”. Per noi è più una questione di progresso continuo”, ha affermato giovedì Oliver Zipse , presidente del consiglio di amministrazione della BMW AG . “Stiamo avanzando nel nostro percorso, offrendo ai nostri clienti le innovazioni più recenti e la tecnologia più recente, indipendentemente dal gruppo propulsore del veicolo. In questo modo miriamo a continuare a fornire prodotti forti per una forte domanda”.

Solido aumento dei ricavi del Gruppo
I ricavi del Gruppo hanno registrato un solido aumento nell’intero anno e sono saliti a 155.498 milioni di euro (2022: 142.610 milioni di euro / +9,0% / al netto degli effetti di conversione valutaria: +13,1%).

Nel periodo da gennaio a dicembre 2023, i ricavi di BMW Brilliance Automotive Ltd. (BBA) sono stati interamente inclusi; nell’anno precedente ciò avveniva solo a partire dall’11 febbraio 2022, dopo il consolidamento integrale. Questo dovrebbe essere preso in considerazione nel confronto anno su anno.

Oltre al consolidamento completo, i ricavi sono stati trainati principalmente da maggiori volumi di vendita e da effetti positivi del mix di prodotti. Anche i tassi di interesse più elevati e gli incentivi derivanti dai prestiti finanziari hanno contribuito alla crescita dei ricavi, che sono stati influenzati dagli ostacoli valutari derivanti dal renminbi cinese e dal dollaro statunitense.

Le spese in ricerca e sviluppo raggiungono nuovi massimi

I costi di ricerca e sviluppo del Gruppo per l’intero anno sono aumentati in modo significativo a 7.538 milioni di euro (2022: 6.624 milioni di euro / +13,8% ). Oltre alle spese di sviluppo per nuovi modelli, come la nuova BMW Serie 5, X3 e X5 (aggiornamento del modello), Rolls-Royce Spectre* e futuri modelli per la NEUE KLASSE, le spese di ricerca e sviluppo si sono concentrate principalmente sull’ulteriore elettrificazione e digitalizzazione della portafoglio di veicoli e sulla guida automatizzata.

Il rapporto ricerca e sviluppo (secondo il codice commerciale tedesco) per l’intero anno è stato del 5,0% (2022: 5,0%) e quindi nella fascia alta dell’intervallo target a lungo termine dell’azienda del 4,0-5,0%.

Le spese in conto capitale del BMW Group sono aumentate nell’intero anno a 8.836 milioni di euro (2022: 7.791 milioni di euro / +8,5% ). Ingenti investimenti sono stati destinati all’elettrificazione e ai moduli di guida autonoma, nonché alla realizzazione della produzione di batterie ad alta tensione in vari mercati e alla costruzione di impianti a Debrecen, in Ungheria.

Il rapporto capex per il periodo di 12 mesi è stato pari al 5,7% (2022: 5,5%).

“Stiamo facendo importanti investimenti in tecnologie innovative e nell’elettrificazione e digitalizzazione dei nostri prodotti e impianti. Stiamo investendo nel futuro del BMW Group e generiamo un forte flusso di cassa libero. La nostra forte performance finanziaria apre la strada a tutto ciò. La nostra redditività oggi getta le basi per il nostro successo futuro. Grazie ai nostri veicoli premium altamente efficienti e dotati di tecnologia all’avanguardia, miriamo a mantenere la nostra crescita redditizia anche in futuro”, ha affermato Walter Mertl, membro del consiglio di amministrazione responsabile delle finanze .

Utile del gruppo (EBIT) significativamente più alto

Gli utili dell’intero anno prima del risultato finanziario (EBIT) riflettono la forte performance operativa del BMW Group: nel 2023, l’EBIT è salito a 18.482 milioni di euro (2022: 13.999 milioni di euro / +32,0% ). Oltre al consolidamento integrale di BBA e all’aumento delle consegne di veicoli, hanno avuto un effetto positivo anche le minori eliminazioni intersegmentali legate all’attività di leasing.

Tra gennaio e dicembre, il BMW Group ha registrato un utile ante imposte (EBT) di 17.096 milioni di euro (2022: 23.509 milioni di euro / -27,3% ). In questo caso, il risultato finanziario negativo determinato dal fair value di -1.386 milioni di euro (2022: 9.510 milioni di euro) riflette un corrispondente effetto base: nell’anno precedente, la rivalutazione delle partecipazioni BBA di 7,7 miliardi di euro, nell’ambito del consolidamento integrale, aveva aumentato significativamente il risultato finanziario del BMW Group, gli utili del Gruppo e l’utile netto del Gruppo.

Il margine EBT da gennaio a dicembre è stato dell’11,0% (2022: 16,5%).

L’utile netto del gruppo per il periodo di 12 mesi ammonta a 12.165 milioni di euro (2022: 18.582 milioni di euro / -34,5% ). Senza l’effetto di rivalutazione una tantum, l’utile netto del Gruppo sarebbe stato più elevato rispetto all’anno precedente, con un margine EBT alla pari con l’anno precedente.

Aumento significativo dell’EBIT automobilistico nell’anno in corso a dicembre

Nel segmento Automotive , la piena integrazione delle attività operative di BMW Brilliance Automotive Ltd. (BBA), i maggiori volumi di vendita e gli effetti positivi del mix di prodotti hanno aumentato i ricavi per il periodo di 12 mesi del 7,0% a 132.277 milioni di euro (2022: 123.602 milioni di euro / rettificato per gli effetti della conversione valutaria: +11,3%), così come i maggiori ricavi derivanti dall’attività post-vendita. Gli effetti negativi della conversione valutaria, principalmente del renminbi cinese e del dollaro statunitense, hanno influito sulla crescita dei ricavi: escludendo questi fattori sfavorevoli, i ricavi hanno registrato un aumento significativo dell’11,3 % per l’intero anno.

Gli ammortamenti derivanti dall’allocazione del prezzo di acquisto in relazione al consolidamento integrale di circa 1,4 miliardi di euro hanno influenzato il costo delle vendite del segmento per l’intero anno, nonché un leggero aumento delle spese di vendita e amministrative.

Anche l’ utile prima del risultato finanziario (EBIT) del segmento automobilistico per l’intero anno è stato significativamente più alto, pari a 12.981 milioni di euro (2022: 10.635 milioni di euro / + 22,1% ). Un effetto positivo è venuto dall’inclusione del risultato BBA per l’intero anno e dall’effetto netto di volume, mix e prezzi, guidato dal volume di vendite più elevato e dalla quota più elevata di veicoli di fascia alta e BMW M. Tuttavia, gli ostacoli sono derivati ​​dall’aumento della spesa per ricerca e sviluppo e dall’aumento dei costi di produzione rispetto al 2022, nonché dalla maggiore quota di veicoli elettrificati. Il margine EBIT per questo periodo è stato del 9,8% (2022: 8,6%; +1,2 punti percentuali ). Escludendo gli ammortamenti degli asset BBA dall’allocazione del prezzo di acquisto di 1,4 miliardi di euro precedentemente menzionata, il margine EBIT è stato del 10,8%.

Grazie a questo sviluppo positivo degli utili, il flusso di cassa libero del segmento ammontava a fine dicembre a 6.942 milioni di euro (2022: 11.071 milioni di euro / -37,3% ). L’anno precedente comprendeva l’effetto positivo una tantum di circa 5 miliardi di euro derivante dal consolidamento completo di BMW Brilliance.

È proseguito il programma di riacquisto di azioni della BMW AG

Sulla base dell’autorizzazione rilasciata dall’Assemblea generale del maggio 2022, il Consiglio di gestione ha deciso di riacquistare azioni per un valore massimo di 2,0 miliardi di euro. Durante il programma iniziale di riacquisto di azioni tra luglio 2022 e giugno 2023, BMW AG ha riacquistato un totale di 22.199.529 azioni ordinarie per
1.850 milioni di euro e 1.923.871 azioni privilegiate per 150 milioni di euro. Ciò equivale al 3,78% dell’attuale capitale sociale. Conformemente alla decisione del Consiglio di Amministrazione, tutte le azioni acquistate sono state ritirate nel terzo trimestre del 2023.

Il secondo programma di riacquisto di azioni proprie, del valore massimo di 2,0 miliardi di euro, è stato avviato nel luglio 2023. Alla fine del 2023, la BMW AG aveva acquisito 4.218.363 azioni ordinarie e 942.892 azioni privilegiate. Per le azioni riacquistate con questa prima tranche è stato pagato un prezzo di acquisto complessivo (escluse le spese accessorie di acquisizione) di circa 500 milioni di euro. Ciò corrisponde allo 0,81% dell’attuale capitale sociale.

Il secondo programma di riacquisto di azioni proprie è proseguito nel gennaio 2024 con la seconda tranche. Al 12 marzo 2024, il BMW Group aveva riacquistato 7.531.194 azioni per un valore totale di 734 milioni di euro e detiene quindi l’1,18% dell’attuale capitale azionario.

Il secondo programma di riacquisto di azioni proprie sarà concluso entro il 31 dicembre 2025.

Proposto dividendo di € 6,00

Anche gli azionisti parteciperanno al successo dell’anno finanziario 2023. Previa approvazione dell’Assemblea generale annuale, l’utile indiretto della società (secondo il Codice commerciale tedesco) ammonta a 3.802 milioni di euro (2022: 5.481 milioni di euro / -30,6%), che rappresenta un rapporto di pagamento preliminare del 33,7% (2022: 30,6%) sarà distribuito agli azionisti dall’utile netto di BMW AG.

Prendendo in considerazione l’obiettivo del 30-40% dell’utile netto per il rapporto di distribuzione attribuibile agli azionisti di BMW AG, il Consiglio di Amministrazione e di Sorveglianza proporrà un dividendo di € 6,00 per azione ordinaria (2022: € 8,50 ) e 6,02 €  per azione privilegiata (2022: 8,52 €) all’Assemblea generale annuale del 15 maggio. I dipendenti del BMW Group parteciperanno ancora una volta in modo adeguato al successo dell’azienda.

Risultati stabili degli utili nel segmento dei servizi finanziari

Nel difficile panorama competitivo dell’anno finanziario 2023, il BMW Group Financial Services ha registrato una leggera crescita del volume di nuovi affari con i clienti al dettaglio, che è aumentato a 57.333 milioni di euro (2022: 55.449 milioni di euro / +3,4% ). Grazie al miglioramento del mix di prodotti, il volume medio di finanziamento per veicolo è aumentato. Il numero di nuovi contratti stipulati con i clienti privati ​​ha raggiunto il livello dell’anno precedente pari a 1.542.514 (2022: 1.545.490 contratti / -0,2%). Alla fine dell’anno, il tasso di penetrazione – la percentuale di nuovi veicoli del BMW Group noleggiati o finanziati dal segmento dei servizi finanziari – era pari al 38,2% (2022: 41,0% / – 2,8% punti ).

Nel periodo di 12 mesi, il segmento ha riportato un utile ante imposte di 2.962 milioni di euro (2022: 3.205 milioni di euro / -7,6% ). Questo calo degli utili è dovuto principalmente ai maggiori costi di rifinanziamento e al portafoglio totale più piccolo di 4.952.318 contratti al dettaglio (31 dicembre 2022: 5.210.246 contratti / -5,0%).

Il BMW Group Financial Services ha beneficiato dei ricavi costantemente elevati derivanti dalla rivendita di veicoli a fine leasing – anche se questo è stato meno positivo rispetto all’anno precedente e ha quindi avuto un effetto frenante sugli utili. È probabile che i prezzi delle auto usate continuino questa tendenza nel 2024.

Gli accantonamenti per il rischio di credito inferiori rispetto all’anno precedente hanno avuto un effetto positivo. Nel 2022, gli accantonamenti per il rischio di credito sono stati fortemente influenzati dalle incertezze geopolitiche e dalle prospettive macroeconomiche più deboli.
Il tasso di perdita su crediti per il 2023 è rimasto al tasso basso dello 0,18% .

“Il segmento dei servizi finanziari sostiene la nostra crescita delle vendite con le sue attività finanziarie e fornisce un contributo importante agli utili. In futuro integreremo ancora più da vicino la nostra attività di servizi finanziari nei nostri processi di vendita e nel nostro “percorso del cliente”. In questo senso la digitalizzazione dei nostri processi svolgerà un ruolo chiave. In tutti i settori aziendali la digitalizzazione e l’intelligenza artificiale contribuiranno a una maggiore efficienza, rapidità e creazione di valore”, afferma il CFO Mertl . “Anche in vista dell’imminente cambiamento demografico, questi due temi sono essenziali per il BMW Group”.

Al 17,2% , il rendimento del capitale proprio nel segmento dei servizi finanziari per l’anno finanziario 2023 (2022: 17,9% / -0,7% punti) è stato in linea con la previsione rettificata del 16-19%.

Nell’anno del centenario, il segmento moto aumenta nuovamente le consegne

BMW Motorrad ha celebrato il suo centenario nel 2023 con due modelli in edizione limitata chiamati “100 anni”, tre nuovi modelli e quattro aggiornamenti di modello. Nell’anno del suo anniversario, anche il segmento ha raggiunto un nuovo massimo storico, con un totale di 209.066 moto e scooter consegnati ai clienti (2022: 202.895 unità). Ciò rappresenta un leggero aumento del 3,0% e conferma le aspettative per l’anno finanziario.

Nel periodo di 12 mesi, i ricavi di BMW Motorrad sono aumentati leggermente a 3.214 milioni di euro (2022: 3.176 milioni di euro / + 1,2% ; adeguato per gli effetti di conversione valutaria: +3,2%). L’ EBIT del segmento da gennaio a dicembre è stato di 259 milioni di euro (2022: 257 milioni di euro / + 0,8% ) e quindi allo stesso livello dell’anno precedente. Il margine EBIT si è attestato all’8,1% (2022: 8,1%).

Il BMW Group segue una rotta di successo nell’ultimo trimestre dell’anno

Il BMW Group ha ottenuto una crescita dinamica delle consegne e una forte performance finanziaria nel quarto trimestre del 2023. Ha consegnato ai clienti 717.620 veicoli premium (quarto trimestre 2022: 651.794 unità / +10,1% ), inclusi 128.849 veicoli completamente elettrici (quarto trimestre 2022: 87.557 unità /+47,1%).

I ricavi del gruppo hanno registrato un solido aumento nel quarto trimestre raggiungendo 42.968 milioni di euro (2022: 39.522 milioni di euro / +8,7%). I costi di ricerca e sviluppo del Gruppo sono stati più elevati nell’ultimo trimestre dell’anno, attestandosi a 2.080 milioni di euro (4 trimestre 2022: 1.739 milioni di euro / +19,7% ). Il rapporto ricerca e sviluppo (secondo il codice commerciale tedesco) è rimasto stabile al 5,9% (4° trimestre 2022: 5,8% / +0,1% punti). Le spese in conto capitale del BMW Group sono state pari a 3.758 milioni di euro (2022: 3.111 milioni di euro / +20,8% ).

L’utile del gruppo prima del risultato finanziario (EBIT) pari a 4.412 milioni di euro (2022: 3.500 milioni di euro / +26,1% ) è stato significativamente più alto rispetto all’anno precedente. L’utile del gruppo prima delle imposte (EBT) è aumentato significativamente nel quarto trimestre raggiungendo 3.682 milioni di euro (2022: 3.253 milioni di euro / + 13,2% ). Il margine EBT per questo periodo è stato dell’8,6% (2022: 8,2%).

L’utile netto del gruppo per il quarto trimestre è stato pari a 2.614 milioni di euro (2022: 2.175 milioni di euro / + 20,2% ).

I ricavi del segmento automobilistico hanno registrato una solida crescita nel quarto trimestre raggiungendo 37.283 milioni di euro (2022: 34.571 milioni di euro / + 7,8% ; al netto degli effetti di conversione valutaria: +12,2%).

L’utile prima del risultato finanziario (EBIT) ha mostrato una solida crescita nel quarto trimestre raggiungendo 3.171 milioni di euro (2022: 2.932 milioni di euro / + 8,2% ). Il margine EBIT dell’8,5 % (2022: 8,5%) è rimasto stabile rispetto all’anno precedente, sottolineando la forte performance operativa del segmento automobilistico nell’ultimo trimestre dell’anno che ha mostrato l’onere dei costi stagionalmente elevato.

Il solido sviluppo degli utili nel segmento automobilistico ha portato ad un flusso di cassa libero di 1.183 milioni di euro nel quarto trimestre (2022: 1.195 milioni di euro / -1,0% ).

Nel segmento dei servizi finanziari , il tasso di penetrazione è salito al 39,5% nel quarto trimestre e ha quindi mantenuto la sua traiettoria di crescita (2022: 37,1% / +2,4 punti percentuali). L’ utile ante imposte (EBT) del quarto trimestre del segmento è stato pari a 511 milioni di euro (2022: 533 milioni di euro / -4,1% ). Questa leggera diminuzione è dovuta ai maggiori costi di rifinanziamento e ad un portafoglio totale più piccolo.

Numero di dipendenti in aumento di anno in anno

Alla fine del 2023 il BMW Group contava 154.950 dipendenti (2022: 149.475 / +3,7% ). Questo lieve aumento del numero dei dipendenti si è verificato principalmente nei settori dello sviluppo e dell’IT, nonché nella rete di produzione globale del BMW Group.

Proposta di rielezione dei membri del consiglio di sorveglianza

Con l’Assemblea generale annuale del 15 maggio 2024 terminerà l’attuale mandato dei membri del Consiglio di sorveglianza Dr. hc Susanne Klatten, Stefan Quandt e Dr. Vishal Sikka. Il Consiglio di Sorveglianza proporrà di rieleggere la Dott.ssa hc Susanne Klatten, Stefan Quandt e il Dott. Vishal Sikka per un altro mandato quadriennale.

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Riceverete ulteriori informazioni sul bilancio del Gruppo 2023 e sulle prospettive per l’anno finanziario in corso alla conferenza annuale del BMW Group il 21 marzo 2024. Potete seguire l’evento virtuale dalle 9:00 (CET) in diretta su Internet all’indirizzo: https://www.live.bmwgroup.com/en/live-streaming/ , seguito dallo streaming live della conferenza annuale Q+A con i media dalle 10:30 alle 11:30.
Il live streaming delle domande e risposte sulle relazioni con gli investitori con gli analisti sarà trasmesso in streaming dalle 12:30 alle 13:45 all’indirizzo: https://www.bmwgroup.com/en/investor-relations/annual-conferences.html .

Il BMW Group Report 2023 sarà pubblicato il 21 marzo alle 7:30 (CET) su https://www.bmwgroup.com/en/investor-relations/company-reports.html .

Il BMW Group – una panoramica:
anno intero 2023

2023

2022

Cambiare in %

Consegne ai clienti

Automobilistico 1

unità

2.554.183

2.399.632

6.4

BMW

unità

2.252.793

2.100.689

7.2

MINI

unità

295.358

292.922

0,8

Rolls Royce

unità

6.032

6.021

0,2

Motociclette

unità

209.066

202.895

3.0

Dipendenti (al 31 dicembre 2023)

154.950

149.475

3.7

Margine EBIT Settore Automotive

per cento

9,8%

8,6%

14.1

Margine EBIT Settore Moto

per cento

8,1%

8,1%

-0,4

Margine EBT BMW Gruppo 2

per cento

11,0%

16,5%

-33.3

Ricavi

milioni di euro

155.498

142.610

9.0

Settore automobilistico

milioni di euro

132.277

123.602

7.0

Motociclette

milioni di euro

3.214

3.176

1.2

Servizi finanziari

milioni di euro

36.227

35.122

3.1

Altre entità

milioni di euro

11

8

37,5

Eliminazioni

milioni di euro

-16.231

-19.298

-15.9

Utile prima del risultato finanziario (EBIT)

milioni di euro

18.482

13.999

32.0

Settore automobilistico

milioni di euro

12.981

10.635

22.1

Motociclette

milioni di euro

259

257

0,8

Servizi finanziari

milioni di euro

3.055

3.163

-3.4

Altre entità

milioni di euro

-13

-203

-93,6

Eliminazioni

milioni di euro

2.200

147

–

Utile prima delle imposte (EBT)

milioni di euro

17.096

23.509

-27.3

Settore automobilistico

milioni di euro

12.642

18.918

-33.2

Motociclette

milioni di euro

258

269

-4.1

Servizi finanziari

milioni di euro

2.962

3.205

-7.6

Altre entità

milioni di euro

-100

995

–

Eliminazioni

milioni di euro

1.334

122

–

Imposte sul reddito di gruppo

milioni di euro

-4.931

-4.927

0,1

Profitto netto

milioni di euro

12.165

18.582

-34,5

Utile per azione di azioni ordinarie

€

17.67

27.31

-35.3

Utile per azione di azioni privilegiate 3

€

17.69

27.33

-35.3