Renault Group cederà a Nissan fino a 95.473.600 azioni Nissan, pari a circa il 5,0% del capitale sociale di Nissan

Dopo aver completato due cessioni di azioni Nissan, rispettivamente il 13 dicembre 2023 e il 28 marzo 2024, Renault Group annuncia una terza operazione finalizzata alla vendita di un massimo di 195.473.600 azioni Nissan, pari a circa il 5,0% del capitale sociale di Nissan.

La cessione rientra nell’ambito del programma di buy back azionario annunciato da Nissan il 26 settembre 2024 che si concluderà il 27 settembre 2024. Nissan ha comunicato la decisione di annullare le azioni acquisite, con effetto accrescitivo per gli azionisti.

Le azioni oggetto della cessione fanno parte del 22,73% del capitale sociale di Nissan detenuto in un trust francese (il 28,4% è stato preliminarmente ceduto al trust da Renault Group l’8 novembre 2023, ai sensi del Nuovo Accordo dell’Alleanza tra Renault Group e Nissan).

Ipotizzando un prezzo dell’azione Nissan di 408,5 yen (prezzo di chiusura del titolo Nissan il 26 settembre 2024 rettificato di 5 yen[1]) e la cessione di un numero massimo di 195.473.600 azioni Nissan, la vendita rappresenterebbe un cashflow positivo fino a Euro 494 milioni alla data dell’operazione, che consoliderebbe ulteriormente la posizione finanziaria netta positiva dell’Automotive di Renault Group.

La cessione di 195.473.600 azioni Nissan avrebbe i seguenti impatti contabili:

sul bilancio consolidato di Renault Group: una minusvalenza da cessione stimata in un ammontare massimo di Eur 1.100 milioni che inciderebbe sull’utile netto (tale minusvalenza, registrata alla voce “Altri proventi e oneri operativi”, non inciderebbe sul risultato operativo di Gruppo). L’impatto della minusvalenza da cessione non si ripercuoterebbe sul dividendo pagato nel 2025 afferente ai risultati 2024, poiché l’utile netto utilizzato ai fini del calcolo del payout ratio sarebbe rettificato di conseguenza;
sul bilancio civile di Renault S.A.: una minusvalenza da cessione stimata in un ammontare massimo di Euro 120 milioni;
l’impatto fiscale non sarebbe significativo.
L’operazione accelererà la riduzione dell’indebitamento del Gruppo e sosterrà la sua determinazione a riottenere un rating finanziario “Investment grade”.

[1]Il 27 settembre 2024 è la data ex dividendo dell’acconto sul dividendo di Nissan per l’anno fiscale 2024, le norme della Borsa di Tokyo sul buy back azionario prevedono che sia detratto un acconto sul dividendo pari all’acconto sul dividendo 2023, ovvero 5 yen, dalla quotazione di chiusura della data dell’annuncio della transazione.